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厦门钨业2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-16 19:31    来源媒体:同花顺

厦门钨业(600549)(600549)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析报告期公司主营业务钨行业下游应用需求减少带动钨产品价格总体震荡下行,稀土行业受益于原料供应减少推动产品价格有所上涨,锂离子电池材料需求放缓、原料价格走低带动产品价格下跌,面对困难,公司秉持“降本增效,实施全面成本管理;高质高效,垂范国际先进制造;催生原创,构建新型研发结构;智能减排,建设绿色冶炼生态;全球经营,布局海外研产销基地;精英总部,促进职能工作国际化”的总体工作思路,积极推进年初制定的各项重点工作。(一)公司主营业务行业运行情况钨行业:国内钨行业形势总体下行。供给上,国内钨产量保持平稳。需求上,受制造业景气度下降和海外市场低迷影响,钨主要下游领域除基建需求有所增长外,汽车、3C等领域对钨需求均有不同程度下降,其中汽车领域,据中国汽车工业协会统计,2019年国内汽车产量约2572万辆,同比下降约7.5%;3C领域,国内手机市场总体出货量3.89亿部,同比下降6.2%。价格走势上,供大于求导致钨价波动下行。2019年钨精矿(65%WO3)均价较2018年同期下降15.6%,一度跌入钨矿山企业成本线。“泛亚库存”拍卖成功后,钨价格短期回升之后弱势回落。稀土业务方面,报告期,轻稀土供给增长,中重稀土供给相对短缺。2019年我国稀土开采指标132000吨,其中轻稀土指标112850吨,较2018年增加12000吨,中重稀土指标19150吨,与2018年相同;2019年,我国从国外进口轻稀土原料大幅增加,据海关总署资料,2019年我国累计进口稀土精矿4.66万吨,同比增长61.7%;而受中缅反复封开关影响,中重稀土进口原料大幅下滑,2019年混合碳酸稀土累计进口量为1.56万吨,较2018年同期累计下降48.5%(海关总署资料);同时由于打黑力度加强和环保政策趋严,中重稀土产量同比减少。需求上,风电、变频空调、节能电梯等行业增长,拉动稀土永磁材料增长。根据上海有色网(SMM)提供数据,2019年我国直驱式风力发电机新增装机量为870万Kwh,同比增长18%;2019年我国变频空调产量约为6800万台,同比增长约8%;2019年我国电梯产量约117万台,同比增长63%。稀土在发光材料、催化材料、储氢材料、抛光材料等领域需求没有明显增长。价格上,受供求关系改善影响,稀土产品价格同比有所上涨。电池材料方面,需求上,2019年锂离子电池正极材料需求增长趋缓,其中受补贴大幅退坡等因素影响,我国新能源汽车生产约117.7万辆,同比减少3.6%,首次出现同比下滑,导致下半年正极材料尤其是三元材料需求增长趋缓;2019年全年,国内手机市场总体出货量3.89亿部,同比下降6.2%,其中智能手机出货量3.72亿部,同比下降4.7%,3C市场对正极材料需求持续低迷。供给上:2019年正极材料投资热情持续高涨,龙头企业不断扩大产能抢占市场份额,根据高工锂电统计,2019年国内正极材料产量40.4万吨,同比增长32%。结构上:2019年高镍三元材料占比快速提升。12月份高镍产品(8系及NCA系)占比进一步提升至24.4%,较年初10%的占比提升了14.4个百分点。价格上,受钴锂原料价格下行和供大于求的影响,正极材料价格随之下跌,给正极材料企业经营带来较大的困难。(二)公司主要经营管理举措1、优化产业布局,调整升级产业结构(1)实施钨产业走出去战略,优化钨产业基地布局。报告期泰国金鹭项目完成了公司注册和厂房租赁,2019年底完成厂房主体改造工作。(2)升级改造工艺。报告期,公司组织五条示范线按照《国际先进制造示范线实施方案》,完成盘点现状、发掘任务、实施任务、中期评估四个阶段工作;全面升级改造湿法冶炼技术,在钨、钼、稀土冶炼产业实现绿色制造;优化废旧电池回收工艺,废旧锂电池无害化焙烧、钴镍锰混合料回收、低成本选择性浸出回收锂、全盐酸体系下湿法冶炼工艺等技术取得突破,完成动力电池从回收、拆解到梯次利用的MES管理系统开发及应用,建成500Kwh梯次利用储能示范站,开发了铁塔基站储能电源、电动叉车电源、手持检测设备电源等系列产品,实现了废旧动力电池梯次利用规模化应用。(3)延伸产业链,启动建设电机产业。报告期厦门势拓智动科技有限公司(原名:茂捷发)水产养殖电机项目已完成样机测试和试验平台建设;唯质驱动器项目、势拓伺服电机项目已实现批量生产和销售;工业节能电机与减速机项目处在技术和产品开发阶段,完成了减速机齿轮样机制作;节能服务项目孵化基本完成;新能源汽车动力电机项目处在中试论证阶段。2、加强原料保障工作(1)改进原材料委会工作机制,规范原材料上下游企业关联交易操作办法,增加预警制和重大突发情况专题协商制,保证整体利益最大化。(2)推进稀土采矿证移证扩证工作,成立稀土矿业权申办工作领导小组,上杭加庄稀土矿正在组织“三合一”方案评审,通过后将启动采矿证延续工作;连城黄坊稀土矿已完成采矿证延续材料上报工作,等待审批;长汀杨梅坑采矿证评估工作已完成,准备启动整合事项。(3)加快稀土矿业权配置,开展稀土资源勘探升级工作,协调地质队伍开展各矿区现场调查。(4)积极开展现有资源的开采回收。(5)加强与优势企业的战略合作,与稀土、钴、镍资源优势企业,建立了业务战略合作关系。3、夯实基础,提升管理(1)实施全面成本管理。2019年是公司的降本增效管理年,在全流程降成本的基础上,实施全面成本管理战略。一是新工厂项目成本评估,对新改扩建项目进行先进性论证和纵向与横向成本分析,本年试行了对龙岩鑫鹭钨业的钨冶炼和硬质合金回收、赣州豪鹏二次资源回收等项目的先进性论证。二是新产品项目成本评估,把新产品项目成本要求纳入产品开发管理,将成本目标、预算及核算贯穿于项目立项、计划、开发、验证和发布等各个阶段,并对关键节点进行反复评审,严控产品设计成本。三是新技术应用成本评估,用新技术应用成本评估法对效益进行量化评估,制定了《新技术应用推广规范操作指导意见》。四是继续推进日常经营降本增效,通过加大宣传贯彻力度、层层分解降本目标、加强降本增效工作科学指引、深入生产一线实地调研,加强对工艺流程、人员效率、市场环境的分析,找出降本增效关键点,通过分类采购、团购、优化生产工艺、提高生产效率、完善考核机制等方式,推动制造降本、采购降本和降库增效。(2)实施全面研发管理。研发管理的总思路是“用经费来调动,用项目做载体”,实现用经费找项目,用项目承载活动。一是在制造企业成立专职研发机构,使研发活动和制造活动相对分离。二是做实工程中心的运营管理,明确钨钼材料、能源新材料、稀土及应用三个工程中心的运营管理规则,使研究成果更贴近市场、贴近企业需求。三是开展研发项目分类管理,建立《研发项目管理办法》,按经费流转特性对研发项目进行分类管理,完成研发费用“科目+项目”的统计开发和收入成本利润报表开发,通过培训及现场辅导等方式,在集团推广研发分类管理工作。四是全面实施集成产品开发管理,6月开始在所有事业部推行IPD(即“集成产品开发”,下同),11月召开了技术开发流程和产品开发流程标杆观摩会,邀请外部专家参与研讨,指引IPD在各事业部的推广和应用。五是调整新产品范围和认定办法,修订《新产品管理办法》,使“新产品”作为产品开发的成果体现,重新梳理新产品管理权限和激励管理方式。(3)加强营运资金管理。公司发布了《资金管理原则》,加强资金管理。第一阶段主要的目标是提高资金使用的计划性和识别资金成本。一是投资活动资金按项目分类管理,规范股权类、基础设施建设类、新增产能或产能扩充类、提质提效技术改造类等投资项目的资金支出及流程。二是流动资金按经营规模定额管理,明确了净营运资金占用率管控要求,将净营运资金占用率作为年度KPI,每季度对超标公司进行分级警告,对超标金额分级计算超标资金占用费,扣减当期的利润绩效。三是策略性采购资金进行例外管理,明确了经营性预付款操作规定。(4)强化总部监督协调职能管理。一是通过三级财务分析、建立经营预警与协商机制、梳理内控制度体系、落实经营管理责任、调整绩效设置等方法加强日常监督管理工作;二是通过改善技术专业委工作机制、积极发挥财务专业协作组作用、改进原材料委会工作机制、建立团购招标工作协作组、设立安全环保专业协作组、强化ERP系统运维协作组等方式改善集团内专业协作。三是实施人才培养体系,全面梳理各公司组织、岗位及职级情况,制订了《厦钨职位体系设计指导原则》,根据各专业序列的职称、任职资格设置,设计了《技术序列任职资格体系建设工作方案》,编写了教育培育大纲及培训管理制度草案。4、重点投资项目进展(1)虹波钼业高新钼材异地搬迁升级改造项目。已完成新厂房设计、平面图设计等,计划于2020年5月开始招投标,预计2021年12月一期投产,2023年1月二期投产。(2)龙岩鑫鹭APT绿色冶炼和废钨回收项目。APT厂房、硬质合金回收厂房及综合仓库已封顶,进行装修;宿舍楼、办公楼在建;正在进行设备安装。计划2020年7月投产。(3)厦门金鹭硬质合金工业园建设项目。总用地面积585亩,2019年11月取得土地,并启动7000吨/年硬质合金棒材生产线建设,用地面积207亩。目前已完成EPC工程招标,正在开展全过程咨询(含监理)、EPC工程(勘察、设计、施工)合同谈判及签订。计划2020年6月开工建设,预计2022年12月建成投产。(4)厦门金鹭切削刀具扩产项目。年产4千万片数控刀片和年产7百万件整体刀具的扩产项目,已于2019年12月建成投产。(5)天津百斯图数控刀体建设项目。主体工程已建设完成,进行配套工程施工。2019年12月全部主辅设备到货,目前正进行设备安装调试,计划2020年9月投产。(6)厦钨新能源电池材料三地扩产项目。海沧基地年产10000吨车用锂离子三元正极材料产业化项目已投产;海景基地年产20000吨车用动力锂离子材料产业化项目的生产车间、质检楼、综合楼及宿舍楼正在土建施工阶段;三明年产6000吨高能长寿三元材料生产线项目二期2019年6月建成投产,项目全部完成;宁德年产20000吨车用动力锂离子正极材料生产线项目,一期10000吨于2019年3月投产,二期10000吨预计2020年5月全部完成设备安装。(7)长汀金龙磁材扩产项目。完成机加工厂房建设,正在搬迁安装调试设备,熔炼炉及连续烧结炉已投入使用,预计2020年7月建成投产。(8)厦钨电机产业园建设项目。一期项目占地面积约296亩,其中一期A区综合服务中心项目占地面积约28亩,于2019年9月初完成主体结构封顶,目前正在进行收尾工作;一期B区厂房项目占地面积约106亩,于2019年11月底完成主体结构封顶,目前正在进行室外工程及收尾工作。已完成建筑的建筑面积约7万平方米,预计于2020年6月交付使用。 二、报告期内主要经营情况2019年,厦钨实现合并营业收入173.96亿元,同比下降11.05%;实现归属净利润2.61亿元,同比下降47.76%。1、钨产业受汽车、3C行业等终端市场需求下滑影响,原料价格下跌、产能利用率下降,削弱了钨产业链各产品的盈利能力。钨矿山产品因价格下跌,利润总额小幅下滑;钨冶炼产品、钨粉末产品、硬质合金合金棒材、矿用合金、耐磨件及顶锤,受市场萎缩和产品价格下跌的双重影响,利润大幅下降;整体刀具在汽车、3C应用领域受市场萎缩的影响,销量减少;数控刀片销量及利润总额与上年持平;工程工具不断优化产品和客户结构,盈利能力有所改善;钼产业原料市场相对稳定,钼冶炼业务产销规模持续增长,利润总额同比增长33%。2、稀土产业方面。稀土氧化物和稀土金属产品市场较为震荡,受缅甸矿进口封关和开关、贸易战等因素影响,稀土价格出现阶段性涨落。长汀金龙坚定执行“低库存快周转”经营策略,优化库存结构,开展降本增效,盈利能力大幅提升,利润总额同比增加1.76亿元。其中,磁性材料在风电、家电和电机领域产销持续大幅增长,长汀金龙通过实施合理的原料采购策略大幅降低主材成本,持续开展降本增效,优化产品和客户结构,磁性材料盈利能力有所改善,利润同比增长114%;发光材料产品通过优化产品与客户结构,提升高端产品销量,在总体销量略有下滑的情况下,利润同比增长65%。3、锂电材料方面。钴酸锂、三元材料产销规模持续大幅增长,市场份额进一步提升。其中钴酸锂销量同比增长64.51%,但受1-7月钴价持续大幅下跌及高价库存的影响同比大幅减利;三元材料销量同比增长66.02%,其中高镍产品占比得到进一步提升,三元材料利润同比增长近一倍。4、房地产业务确认成都同基项目投资收益,全年实现销售收入1.78亿元,利润总额8,055万元,同比增利1.8亿元。 三、公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势1、钨行业集中度继续提高,深加工产品稳步发展。国内企业在钨资源、中间冶炼环节占有优势,但在硬质合金深加工产品方面,与山德维克、以色列iscar等海外先进厂商还有很大差距。国内厂商在高性能、高精度、高附加值刀具上还有很大替代进口市场空间。2020年国内钨精矿第一批开采指标有所放松,开采总量指标52,500吨,同比增加2,665吨;钨原料供给总体过剩;受新冠肺炎疫情影响,市场不确定因素加大,预计钨下游需求将明显放缓。2、稀土格局逐渐改善,磁材需求有一定增长,但结构失衡问题仍然存在。国内稀土散乱差的局面已得到改观,已形成包钢稀土、五矿稀土(000831)、中铝公司、广晟有色(600259)、赣州稀土和厦门钨业等6家稀土集团主导市场的格局,但结构失衡问题仍然存在,轻稀土供给充足,中重稀土供应相对短缺,多数中重稀土公司稀土原料不能满足后端深加工需要。2020年,稀土需求方面,风电抢装行情受新冠肺炎疫情影响有所延后,汽车行业需求仍处于下行趋势;国外疫情形势严峻预计将影响到海外市场需求,进而影响我国稀土出口量;供给上,中重稀土相对短缺的局面仍将持续。3、锂电材料需求继续增长,但技术路线、市场结构、竞争格局将不断演变。新能源汽车已是未来发展趋势,中长期电池材料市场需求将保持增长趋势,特斯拉国产化以及其他外资车企的进入,预计新能源汽车产业将加速洗牌,相应正极材料技术路线、市场结构、竞争格局也将不断变化,竞争将更加激烈。2020年,受突发新冠肺炎疫情全球蔓延影响,全球汽车产业链收到严重冲击,预计上半年新能源汽车产业将持续低迷;短期需求下滑导致动力电池行业集中度持续提升,正极材料行业竞争加剧;受产业链降本向上游传导影响,正极材料盈利承压明显。受3C市场需求影响,钴酸锂需求仍面临压力。(二)公司发展战略公司坚持“专注于钨钼、能源新材料和稀土三大核心业务”的战略定位,秉承“稳中求进,做大市场,获长远利”的企业方针,以“技术创新、管理创新、机制创新”为动力,通过硬质合金和钨钼制品的快速发展把厦门钨业做强,通过能源新材料和稀土产业链的形成和产销量的增长把厦门钨业做大,通过技术创新提高新产品销售收入和利润贡献比例把厦门钨业做优,通过制度建设和企业文化建设把厦门钨业做稳。通过体制、机制创新,把厦门钨业建设成为“技术创新的平台、人才聚集的平台、产业发展的平台”,实现厦门钨业第三次创业的目标--让员工实现自我价值、使用户得到满意服务、为股东取得丰厚回报、与社会共谋和谐发展。公司将专注于钨、钼、稀土三条产业链和电池材料的经营与发展。重点发展硬质合金和稀土磁性材料;积极发展电池材料和钨钼板及零部件制品;加大对钨、稀土矿山的投入,以提高资源保障度;加大对研发的投入,充分利用集团内外的人力资源、技术资源,加强集团内外技术协作,以技术创新引领发展。(三)经营计划年度工作总体思路:夯实基础,提升盈利能力;优化机制,促进人员结构升级;产融结合,布局未来产业腾飞。年度总体目标:预计合并营业收入217亿元,争取净利润比2019年有所增长。为实现上述经营目标,公司将重点做好以下工作:1、深化全面降本管理。深入实施全流程、全要素降本增效工作。按照各类降本作业的特点,分别以专项形式相对独立地开展,通过各专项工作,促进企业在该项工作的管理基础高级化、现代化。2、深化研发费用管理。按照“用经费来调动,以项目做载体”的研发管理思路,夯实研发费用管理。3、推广国际先进制造。用3-5年时间,实现“厦钨制造、国际先进”,实现厦钨制造的中国2025。在总结2019年五条先进制造示范线操作经验的基础上,2020年在厦钨全面推行国际先进制造,建立专业协作组织,研究和推广先进经验。4、完善内控管理体系,推动公司治理的现代化。加强内控管理的规范性,采用“清单工作法”检视各制度,完善内控管理体系。5、深化全面预算管理。强化过程管理,以滚动预算为抓手,进一步深化落实集团重点产业链“采产销的量价平衡”,助力集团“低库存快周转”战略方针。定期跟进与分析重点公司、事业部当期一至三项关键经营举措的实施进度,通过跟进月度经营财务分析与季度关键举措,进一步夯实全面预算的过程管理。6、实施全面绩效管理。将绩效管理向纵深推进,绩效考评入岗位、任务考评至个人,每人背任务、每人背指标。将绩效管理向广度推进,把研发专项、降本专项、效率管理、先进制造等重点工作,纳入考评体系。加强绩效管理结果应用,建设薪酬能增能减、职位能升能降、人员能进能出的“三能”机制。7、提升业务管理信息化。发掘和充分地利用现有ERP功能,开发利用供应商关系管理系统(SRM)、数据中心(DW)与智能报表管理系统(BI)。8、建设人才培训体系。建设人才培养体系的基础工作在于建设较为完备的人才培训体系,要把厦钨培训体系提到一个新高度,内容包括:实施职位管理体系、开展任职资格管理、设置培训大纲和完善培训课程。9、扶持产业重点项目。跟踪产业化重点项目,协调处理项目所在各地方关系,在资金、人力方面予以重点保障。10、加快电机产业园区建设。11、拓展产业资源保障。增强产业金属资源保障性。12、改善企业资产负债结构。通过引资增资,降低下属战略新兴企业资产负债率。13、专注主业,处置房地产业务。推进处置持有滕王阁地产公司股权。(四)可能面对的风险1、经济波动影响需求和价格的风险公司钨钼、稀土、电池材料产品与宏观经济紧密相关,全球经济的波动将影响公司有色金属产品的价格和下游需求,特别是出口需求,进而导致公司的收入和利润产生波动。2、政策风险钨和稀土均为我国战略稀有资源,锂电材料为我国新兴产业,国家对钨、稀土、电池材料行业的一系列调控政策将对公司产生一定的影响,使得公司面临一定的行业政策风险。3、安全生产及环保风险公司下属的矿山开采存在着安全生产的风险。当采矿活动造成地应力不均衡时,采矿区可能塌陷,造成安全事故而影响正常生产。同时,公司在勘探、选矿、冶炼及精炼过程中,同样存在发生意外事故、技术问题、机械故障或损坏等的可能;这些技术问题、机械故障或损坏均可能导致本公司的业务运作中断,造成经营成本增加,或人员伤亡。此外,近年来新的法规不断出现,对公司安全生产提出了更高的要求。公司从事的有色金属行业须遵守多项有关空气、水质、废料处理、公众健康安全、污染物排放方面的环境法律和法规,如果公司在某些方面未能达到要求,可能需要支付罚金或采取整改措施,公司存在一定的环保风险。4、原材料风险(1)公司钨钼材料、稀土业务所需原材料部分靠自有矿山或废料回收供给,部分自外部采购取得,电池材料原料大部分需向外采购,原材料供应安全存在一定风险。(2)公司所主营钨钼、稀土和电池材料等业务的产品价格受钨钼、稀土、钴锂等原材料价格波动的影响较大。如钨、稀土、钴锂等原材料的价格发生大幅波动,将对公司的经营业绩产生较大的不利影响。5、技术风险一是现有产品技术不能持续创新的风险。公司是国内钨钼、稀土和电池材料领域的领先企业,通过紧跟行业技术发展动态,引进和培养高素质的技术人才,加强同国内外科研机构和同行业先进企业的技术合作,持续进行产品和技术的创新研发,公司构建了相对成熟的技术研发体系,形成了行业领先的产品和技术体系。但由于行业技术进步发展迅速,技术和产品的竞争层次日益提高,公司存在技术研发不能紧跟市场发展的节奏和国家产业政策的导向,导致公司技术和产品的市场竞争能力下降的风险。二是产品技术路线选择风险。公司拟重点发展的新能源汽车电池材料、稀土发光材料所处的新能源汽车和照明行业技术进步发展迅速,行业未来发展的技术路线尚未完全成熟确定。虽然公司对行业发展的最新态势保持高度关注,并在项目建设过程中高度强调保持技术路线转换灵活度以便及时调整生产规模,但公司在该等行业的未来发展仍面临一定的技术路线选择风险。6、不能达到预期发展目标的风险公司未来经营的主要发展方向主要是向上游拓展占有资源,进一步增强上游原材料资源保障;向下游延伸扩大市场,重点拓展硬质合金、刀具、稀土深加工等高端产品领域,优化产品结构,培育新的利润增长点。若上述上下游延伸的发展规划不能顺利实现,公司经营存在不能达到未来发展规划目标的风险。7、对子公司的管理风险截至2020年3月末,公司一级子公司35家。随着子公司规模扩张,加之不同子公司的业务差异,存在对子公司管理不力的风险,以及由此产生的资产损失风险、或有负债风险等可能性。8、汇率风险汇率波动及外汇政策的变动将影响公司进口原材料成本和出口产品的销售价格。9、应收款项发生坏账风险2019年末,公司应收账款账面价值206,996.00万元,应收账款账面价值占流动资产的比例为19.15%;如果公司收款措施不力或客户信用发生变化,可能存在发生坏账的风险。10、存货金额较大的风险2019年末,公司存货账面价值为481,202.32万元,占流动资产的比例为44.52%,存货占比较高可能使公司面临存货跌价风险,影响公司的盈利能力。 四、报告期内核心竞争力分析1、资源保障能力。公司拥有三个钨矿生产企业(洛阳豫鹭,宁化行洛坑,都昌金鼎),为后端钨的深加工提供了稳定的资源保障;公司作为国家六大稀土集团之一,基本完成了对福建省的稀土资源整合;公司为赣州豪鹏第一大股东和腾远钴业第三大股东,赣州豪鹏、腾远钴业为公司电池材料提供了一定的钴锂原料保障。2、公司技术力量和技术创新能力在全国行业内处于领先水平。报告期内公司继续推进在硬质合金、难熔材料、电池材料、磁性材料、军工等主要产业领域的各项研发工作,并全面推进技术创新体系建设,不断提高创新投入强度,在企业内部培育良好的创新氛围,为公司整体技术创新能力提升打造坚实的基础。本年度,公司内部共组织实施了55项重点研发项目,其中已验收完成31项;除此之外,公司还承担国家各级重大科研项目共计12项,主要包括国家重点研发计划专项、国家绿色制造项目等,如“微纳复合增强超高温难熔金属材料基础研究”、“福建离子型稀土资源的全流程绿色高效提取分离技术与应用”、“油气深井钻头用高性能硬质合金球齿开发及产业化”等,解决难熔金属、稀土分离、硬质合金等领域的技术难题。3、公司拥有完整钨产业链和稀土产业链。一体化产业链使公司能够根据产业链上下游的技术变化、产能变化、市场与客户变化等灵活改变产品组合,更多地参与到附加值高的业务领域中去。报告期,公司在过往产品结构调整的基础上,进一步明确各生产基地的产品和市场分工,推进各基地的产品升级、转型和结构调整。4、公司产品质量稳定,有较高的美誉度。公司钨冶炼粉末、棒材、电池材料、稀土产品质量可靠,在客户中具有一定的品牌效应。

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