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稀土板块强势拉升,正海磁材等大涨,供需、政策支持有望共振

时间:21-11-23 09:59    来源:和讯

近日表现活跃的稀土板块23日盘中再度强势拉升,截至发稿,正海磁材(300224,股吧)大涨近18%,盘中一度涨停;京运通(601908,股吧)、英洛华(000795,股吧)涨停,大地熊涨近10%,银河磁体(300127,股吧)涨逾8%,金力永磁(300748,股吧)涨逾6%。

对于稀土板块,中信证券(600030,股吧)表示,近期稀土下游补库正在积极展开,国家重磅政策渐行渐近,供需、政策支持有望共振,全球稀土资源价值重估进行时,持续推荐稀土全产业链战略配置机会。

中信证券指出,10月以来,新能源汽车、风电、工业机器人(300024,股吧)等新兴下游需求持续向好,传统汽车、节能变频空调、3C等需求稳中有进。根据中国汽车工业协会数据,1-9月新能源汽车产销分别完成216.0/214.3万辆,同比均增长约2倍。新能源汽车单车钕铁硼用量约3-5千克,假设全球2025年新能源汽车产量达2300万辆,对应钕铁硼需求将达7万吨,2021-2025年新能源汽车行业钕铁硼的需求年均增速或超35%,2025年新能源汽车或将成为稀土下游第一大应用。

此外,风电领域的下游需求也是如火如荼,预计2025年全球海陆风电新增装机量将达130GW,当前全球永磁直驱风机渗透率为30%,假设每年提升1个百分点,按每GW永磁直驱电机需700吨钕铁硼测算,预计2025年风电领域将消耗3.3万吨钕铁硼,稀土长期需求空间已完全打开。

亚洲金属网数据中心数据显示,氧化镨钕生产商10月份开工率为52.99%,环比上涨1.25%,同比上涨4.29%;产量为2708吨,环比提升2.4%,同比下降4.8%。10月以来稀土供给扰动仍在持续,国家环保督察及限电政策下,部分冶炼分离厂减产停产的现象仍然存在。11月初,国家电网与南方电网发布公告称基本结束全国范围内的限电,限电情况有所缓解,稀土冶炼分离厂生产限制压力有望得到缓解,但由于国外原矿进口情况仍未完全好转,预计稀土供给扰动或将持续。

此外,根据国务院5月底发布的《国务院2021年度立法工作计划的通知》,其中明确计划由工信部起草在2021年完成《稀土管理条例》的制定。7月初工信部副部长王江平指出将推动《稀土管理条例》尽快出台,国家层面将稀土行业的发展提高到前所未有的战略高度,并与前期《中华人民共和国出口管制法》遥相呼应,规范中国特色战略资源的进出口管理,加强稀土全产业链管理,进一步明确了稀土产品战略储备制度、总量指标管理要求,且对违规企业处罚首次做出统一明确,违法成本大幅提升,稀土上游供给端扰动或大幅减少,供需基本面与政策有望共振,稀土行业进入高质量发展的崭新时代。

该机构认为,随着新能源汽车需求持续爆发,碳中和下风电、节能变频空调等下游需求稳中有进,稀土下游需求有望持续向好;预计“十四五”期间国内稀土供给仍将受到开采总量指标的限制,打黑、环保等供给侧高压政策仍将继续,未来5年海外供给增量相对有限,全球稀土供需或将长期处于紧平衡状态。预计2022年稀土价格或将稳中有进,稀土产业链相关公司利润有望长期可持续增长,持续建议关注稀土全产业链战略配置价值。重点关注:北方稀土(600111,股吧)、厦门钨业(600549)(600549,股吧)、盛和资源(600392,股吧)、广晟有色(600259,股吧)、包钢股份(600010,股吧)、宁波韵升(600366,股吧)、中科三环(000970,股吧)、正海磁材、华宏科技(002645,股吧)。

(责任编辑:邵晓慧 )